Steve Zahn, Marshall, Minnesota'da bir YMCA'da çalışan Zelda'ya ve Robbinsdale, Minnesota'daki Barış Lüteriyen Kilisesi'nde Lutheran papazı olan Carleton Edward Zahn'e doğdu. Kariyeri, yerel bir "Biloxi Blues" prodüksiyonunun seçmelerine çarptığında yerli Minnesota'da başladı ve başrolü kazandı. Daha sonra Cambridge, MA'daki Amerikan Repertuar Tiyatrosu'nda eğitim aldı; daha sonra New York'a taşındı ve Tommy Bune'nin yönettiği "Bye Bye Birdie" adlı ulusal şirkette 13 ay boyunca rol aldı. New York'a döndüğünde, Ben Stiller'ın onu fark edip onu Hawke ile Gerçekler Acıtır (1994) 'da oynadığı Playwright's Horizon'da “Sophistry” de Ethan Hawke ile oynadı